Os investimentos financeiros podem ser divididos em dois grandes grupos:

• Renda Fixa
• Renda Variável

Renda Fixa

Os investimentos de renda fixa são mais conservadores e possuem rentabilidade conhecida no momento da aplicação.

Os principais representantes dessa categoria são:

CDB (Certificado de Depósito Bancário) & LC ( Letra de Câmbio)

São títulos emitidos por um banco (CDB) ou financeiras (LC) que funcionam basicamente como se você emprestasse dinheiro para um banco (CDB) ou uma financeira (LC) e o banco ou financeira utiliza o dinheiro da maneira que quiser (aplicando ou reinvestindo) e em troca você recebe juros pelo empréstimo no prazo pré-determinado no dia da aplicação.

São garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em até R$ 250 mil no caso de quebra da instituição emissora do título.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) & LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

São títulos emitidos por um banco, assim como o CDB, porém o destino do dinheiro tem fins específicos:

• Empréstimos para o setor imobiliário no caso da LCI
• Empréstimos para o setor do Agronegócio no caso da LCA

Em troca, no vencimento determinado na data da compra, você receberá o valor aplicado somado ao rendimento acordado no período.

Não há diferença entre as duas, o que muda é somente para onde o dinheiro é destinado, se é para o setor imobiliário ou do agronegócio.

É importante observar que ambas as aplicações são isentas de imposto de renda.

São garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em até R$ 250 mil no caso de quebra da instituição emissora do título.

Debêntures

São títulos emitidos por uma empresa (que não é banco ou instituição financeira) que funcionam basicamente como se você emprestasse dinheiro para a empresa, e a empresa utiliza o dinheiro para financiar seus projetos e em troca você recebe juros pelo empréstimo no prazo pré-determinado no dia da aplicação.

Algumas debêntures  de infraestrutura (incentivadas) são isentas de imposto de renda.

É importantes notar que debentures NÃO são garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Tesouro Direto

O tesouro direto é um programa do governo no qual são emitidos título públicos do Tesouro Nacional. Funcionam basicamente como se você emprestasse dinheiro para o governo e ele utilizasse o dinheiro para pagar as dividas públicas e em troca você recebe juros pelo empréstimo no prazo pré-determinado no dia da aplicação.

É importante notar que os títulos públicos são garantidos pelo próprio tesouro nacional e não pelo FGC( como nos títulos privados).

Tipos de Rendimento da Renda Fixa

Os títulos de renda fixa podem apresentar 3 tipos de rendimento:

Pré Fixado

Na data acordada de vencimento do título você receberá uma rentabilidade pré fixada, por exemplo, 12% ano ano.

Atrelado à Selic

Na data acordada de vencimento do título você receberá uma rentabilidade associada à Selic (ou CDI), por exemplo, 120% do CDI.

Atrelado ao IPCA

Na data acordada de vencimento do título você receberá uma rentabilidade associada ao IPCA , por exemplo, IPCA+5%.

Renda Variável

Os investimentos de renda variável são mais voláteis e a rentabilidade é ditada pelo mercado, não sendo possível conhecer a rentabilidade futura.

Os principais representantes dessa categoria são:

Ações

Ações são valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas que representam uma parcela do seu capital social. Em outras palavras, são títulos de propriedade que conferem a seus detentores (investidores) a participação na sociedade da empresa.

As ações podem ser de dois tipos, ordinárias (ON) ou preferenciais (PN), sendo que a principal diferença é que as ordinárias dão ao seu detentor direito de voto nas assembleias de acionistas e as preferenciais permitem o recebimento de dividendos em valor superior ao das ações ordinárias, bem como a prioridade no recebimento de reembolso do capital.

FIIs (Fundo de Investimento Imobiliário)

O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) é uma aplicação em ativos relacionados ao mercado imobiliário através da compra de cotas do fundo.

Os recursos captados na venda das cotas poderão ser utilizados para a aquisição de imóveis ou para a aquisição de títulos e valores mobiliários ligados ao setor imobiliário, tais como cotas de outros FIIs, Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) etc.

Alguns tipos de imóveis nos quais os Fiis investem são:

• Escritórios
• Shopping centers
• Hotéis
• Residência
• Galpões
• Hospitais
• Agencias bancárias

Todo FII possui um regulamento que, dentre outras disposições, determina a política de investimento do fundo, especificando os tipos de investimentos permitidos.

Com a aquisição dos imóveis, o fundo obterá renda com sua locação, venda ou arrendamento e os rendimentos são distribuídos periodicamente aos seus cotistas.

É importante observar que os rendimentos mensais provenientes dos FIIs são isentos de imposto de renda.

ETF (Exchange Traded Fund)

O ETF (Exchange Traded Fund ) é um fundo que replica um índice de referência.

Por exemplo, alguns ETFs e os índices que eles replicam são mostrados na tabela seguinte.

Índice	Composição	ETF
Ibovespa	Ações mais negociadas e mais representativas da BM&FBovespa (B3)	BOVA11
Small Caps	Cesta de ações das empresas com menor valor de mercado da BM&FBovespa (B3)	SMAL11
Índice Brasil	Cesta com as 100 ações mais negociadas da BM&FBovespa (B3)	BRAX11
S&P 500	500 maiores empresas dos Estados Unidos	IVVB11

As cotas do ETF são negociadas de forma semelhante às ações. Ao adquirir as cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todas as ações da carteira teórica do índice, sem ter que comprá-las separadamente. Dessa forma, o ETF proporciona uma boa diversificação para os investimentos.

Fundos de Investimentos

Os fundos de investimento são um tipo de aplicação que reúne recursos financeiros de um conjunto de investidores (cotistas), permitindo assim investir em uma variada cesta de ativos, em diferentes mercados. Esta carteira pode englobar Títulos de Renda Fixa, Títulos Públicos, Títulos Cambiais, Derivativos, Commodities, Ações, entre outros.

Todo o dinheiro aplicado no Fundo de Investimento é convertido em cotas. Cada cotista possui um número de cotas proporcional ao valor total de seus investimentos. O valor da cota é atualizado diariamente e o cálculo do saldo do cotista é feito multiplicando o número de cotas adquiridas pelo valor da cota no dia. O patrimônio de um Fundo de Investimento é a soma de todos os recursos aplicados por seus diferentes investidores.

A administração e a gestão do Fundo são realizadas por profissionais capacitados (gestores), que em geral cobram taxa de administração e performance.

Os principais tipos de fundos de investimento sao:

Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa podem investir apenas em títulos pré ou pós fixados. Ou seja, dependendo do tipo de fundo, ele poderá investir em Títulos do Tesouro, Debêntures, Letras de Crédito e/ou Certificados de Depósito Bancário (CDB).

Fundos de Ações

São fundos de investimentos com no mínimo 67% da carteira em ações.

Fundos Cambiais

Os fundos Cambiais possuem mínimo de 80% da carteira em ativos ligados a moedas.

Fundos Multimercados

Um fundo multimercado é uma categoria de fundo de investimento que tem liberdade para operar diferentes ativos, entre papéis de renda fixa, ações de empresas, moedas (como dólar), derivativos e investimentos no exterior.

Essa flexibilidade possibilita ao gestor do fundo montar diversas estratégias, conforme mudanças no cenário econômico ou no mercado financeiro, por exemplo.

E qual o melhor investimento?

• Em primeiro lugar invista em você mesmo, na sua educação e formação, com isso é possível alcançar salários melhores e consequentemente aportes maiores.
• Não existe melhor investimento financeiro. O que existe é a melhor estratégia para cada perfil de investidor e momento de vida.